美国国会计划在全球去美元化浪潮中拯救美元的统治地位

2023年7月2日2023年7月2日 Editor

随着世界各国加入去美元化，2023年6月7日，美国国会举行了题为”美元主导地位：维护美元作为全球储备货币的地位”的听证会。众议院金融服务委员会国家安全、非法金融和国际金融机构小组委员会（ House of Representatives Financial Services Committee’s Subcommittee on National Security, Illicit Finance, and International Financial Institutions）主办了本次听证会。

本•诺顿 Ben Norton视频报道
六月二十八日

听证会现场

以下文字根据视频报道翻译：

美国国会举行听证会，讨论日益增长的国际去美元化运动。

许多立法者对他们所说的对”至高无上”的美元的”威胁”表示担忧，并警告中国和俄罗斯正在挑战美国主导的国际金融体系。

应邀在会议上作证的经济学家警告说，华盛顿积极实施单方面制裁适得其反，通过鼓励目标国家发展新的替代金融机构来削弱美元主导地位。

6月7日的听证会题为”美元主导地位：维护美元作为全球储备货币的地位”，由众议院金融服务委员会国家安全，非法金融和国际金融机构小组委员会组织。

两个小时听证会的基调是严重的精神分裂症。发言者一会儿充满胜利地争辩说，美元仍然是无可匹敌的，它的霸权是无法避免的和天然的，几分钟后又抱怨外国对手正在密谋破坏美元的霸权。

一位发表讲话的新保守主义政治经济学家丹尼尔•麦克道尔（Daniel McDowell）吹嘘美元是怎样的”所有货币之王”和”美国金融皇室的强大象征”。

唐纳德•特朗普负责经济政策的助理财政部长迈克尔•福金德（Michael Faulkender）在会议上吹嘘，”作为助理部长，我告诉我的团队，美国财政部长自豪地宣称，美元永远会作为世界储备货币，我们的工作就是确保这项任务”。

来自德克萨斯州的共和党代表莫妮卡•德拉*克鲁兹(Monica de la Cruz)不屑一顾地说：”现在，这次听证会的召开正值一些学者和反对者散布其理论的关键时刻，即去美元化已经开始，他们认为美元作为全球储备货币的主导作用已经结束。”

会议由来自密苏里州的强硬派反华鹰派共和党代表Blaine Luetkemeyer主持。

“围绕美元作为储备货币的谈话越来越响亮，因为我们有越来越多的威胁”，他警告说。

Luetkemeyer 吹嘘美元霸权给美国带来的许多”经济优势:

自第二次世界大战结束以来，美元一直是首选的全球货币，为我们的国家提供了固有的经济优势和责任。

今天，估计按价值计算的所有货币交易的88％是以美元进行的。除其他事项外，这限制了国际收支危机的风险，这本质上降低了我们的汇率风险。

美元的地位还允许美国和美国人以低于他国和他人的50至60个基点的利率借款。

我们的货币实力不仅有利于美国政府，而且还通过降低进口商品的价格来帮助美国消费者，估计每年可节省250亿至450亿美元。

两党听证会主要由共和党人主导，但也有一些民主党人。

小组委员会的高级成员，俄亥俄州民主党代表乔伊斯•比蒂（Joyce Beatty）在会议开始时说：”感谢我们的证人今天来到这里讨论维持美元作为全球储备货币的地位，我们都同意这个话题是关于如何保护美元作为全球最为重要的储备货币。”

比蒂的言辞不如Luetkemeyer那么激进，但她的谈话要点基本上是相同的，她指出:

货币的主导地位和至上地位给美国带来了许多好处，从降低借贷成本，到提高金融稳定性，再到对全球金融市场的影响。

它还使我们能够利用经济措施对付那些企图威胁我国国家安全和外交政策的人。

鉴于美元主导地位的不可否认的价值，我们必须解决对美元目前的威胁。

正如我们所说，像俄罗斯和中国这样的对手国家正在积极努力破坏美元，削弱我们的全球力量和影响力。从俄罗斯过去十年黄金储备的快速积累，以及中国发展的非SWIFT系统用人民币来结算他们的贸易都显示了这点。

此外，其他几个国家正在努力绕过美元和美国主导的金融体系。

这就是为什么我同意，这次听证会的主题无疑值得我们在国会和小组委员会上花时间和关注。

听证会还包括右翼经济学家泰勒•古德斯比德（Tyler Goodspeed）的证词，他在特朗普担任总统时担任经济顾问委员会主席。

Goodspeed吹嘘:
所有外汇交易的90％继续涉及美元，全球中央银行继续以美元持有几乎60％的外汇储备，这一事实给美国经济带来了净经济利益。

首先，外国对美元储备的需求增加了对美元计价证券的需求，特别是美国国债。这有效地降低了美国家庭、美国公司以及联邦、州和地方政府的借贷成本。
这还意味着，平均而言，美国在外国资产投资中获得的利润要高于在美国的外国投资所赚取的利润，这使得美国进口的商品和服务高于我们出口的商品和服务。
再者，外国对美元和美元计价资产的大量储备的需求提高了美元的价值，美元走强有利于美国消费者和企业，这些消费者和企业是海外商品和服务的净进口者。

第三，在国外持有大量美元储备实际上形成了对美国的无息贷款，每年价值约为100亿至200亿美元。

第四，大多数国际交易以美元计价可能会适度降低美国公司面临的汇率风险。

第五，鉴于外国手里的美元持有量和美元计价债务的规模，外国央行的货币政策行动对美国金融状况的影响通常小于美国央行的行动对其他国家金融状况的影响。

此前曾在五角大楼工作过的特朗普领导下的负责恐怖主义融资的财政部助理部长马歇尔•比林斯利亚(Marshall Billingslea)表示担心，中国和俄罗斯央行一直在将外汇储备去美元化，转而购买其他资产，如黄金，这些资产不容易受到制裁:

如果我们看看俄罗斯在进入乌克兰之前所做的事情，他们从2018年就开始倾销美国国债。在那一年，它们的持股量从960亿美元暴跌至150亿美元。

他们也开始购买大量的黄金。

中国现在也在… 开始自己的黄金购买狂潮。我还没有看到5月份的数据，但4月份标志着中国黄金持有量连续第六个月增张。

我不确定我能相信中国官方的数字。我们必须回顾，中国是世界上占主导地位的黄金开采果家，其中一半的黄金开采公司是国有的。

所以说到黄金储备，中国战备储蓄箱的实际规模可能要高得多，事实上我怀疑不可避免地要比官方数据所显示的要高很多。

去年，中国也开始倾销其美国国债。 2022年是有记录以来最大或第二大降幅的一年，降幅约为1,740亿美元，中国的持股量为2010年以来的最低水平。

在听证会上，比林斯利亚还警告说，随着中国在其外汇储备中增加黄金储备，它可能会开始发行以黄金为后盾的以人民币计价的合约。

我真的担心：如果他们购买了大量黄金是事实，如果他们最终拥有比我们想象的更大的黄金储备，他们可以做的一件事，那将是非常令人担忧的，那就是他们可以开始发行以黄金计价的，或黄金支持的（gold-denominated, gold-backed）人民币合同。

这将进一步推动他们将人民币引入世界舞台的雄心。

出席听证会的还有丹尼尔•麦克道尔（Daniel McDowell），他是纽约锡拉丘兹大学（Syracuse University）政治学系的副教授，他也是《逆势：美国金融制裁与国际对美元的反弹》一书的作者。

麦克道尔认为，通过对世界各国实施越来越多的制裁，华盛顿实际上正在削弱美元的主导地位。

美国对占全球人口三分之一以上、占全球29%的GDP以上的国家实施制裁。

麦克道尔解释说:
大家都知道，美元的优势和美国的金融中心地位对美国的强制力来说并不是没有后果的。

只需总统大笔一挥，或通过一个国会法案，美国政府就可以利用金融制裁，通过冻结目标国家的美元资产或切断他们进入美元流通的银行，使被制裁的对象（无论是个人、公司还是国家机构）付出巨大的经济成本。

随着美国越来越依赖金融制裁作为外交政策的工具，它引发了我们对手的反美元政策。

尽管这些措施不太可能颠复美元作为主要国际货币的地位，包括储备货币的角色，但随着时间的推移，这些政策可能会削弱美国从美元中心地位中获得的强制能力。

在过去二十年中，美国越来越频繁地使用金融制裁工具。

例如，在2000年，只有四个外国政府直接成为美国财政部国家计划的目标，由外国资产控制办公室（Office Of Foreign Assets Control，OFAC）监督。今天，这个数字超过了20个外国政府;如果我们包括二级制裁的惩罚，名单就会变得更长。

美国越是寻求金融制裁，就越是让外国政府对手意识到依赖美元所带来的战略脆弱性。

一些政府采取了反美元政策，旨在减少经济体在投资和跨境交易方面对美元的依赖。

虽然这些措施有时未能实现其目标，但其他措施却产生了适度的去美元化。

这方面的显著例子包括俄罗斯在全面入侵乌克兰之前的几年中削减美元储备和减少美元在贸易结算中的使用，或者中国正在努力以人民币为基础建立自己的国际支付网络。随着北京越来越意识到自己因依赖美元而面临的战略脆弱性，这些努力产生了新的紧迫感。
…
越来越多的国家支持反美元的观点并采取反美元的政策，这确实有可能削弱美国金融制裁的未来效力。
…
最后，只要有可能，美国的金融制裁应该与我们在欧洲和亚洲的盟友协调，他们应该觉得自己是美元体系的关键利益相关者，而不是它的附庸。

另一位参加听证会的共和党女议员，来自加利福尼亚州的Young Kim抱怨说，中国已经开发了其他方式，为不涉及美元的国家提供融资。

Kim举例中国人民银行与阿根廷等其他国家央行签署的货币互换协议，这是北京以人民币提供流动性或信贷的一种方式，绕过了华盛顿主导的金融机构，如SWIFT银行间信息系统:

我们都应该对中国人民银行（中国人民银行）部署的中央银行互换协议的增加感到困扰。

根据中国人民银行2021年的一份报告，它表示它与40个国家建立了互换设施，总容量近4万亿元人民币，约合5700亿美元。

而就在几天前，阿根廷，一个面临着深度货币贬值和109％的年通胀率的国家，宣布了一项协议，以更新其与中国的货币互换，并将其可以获得的金额翻了一番，达到近100亿美元。

因此，中国人民银行有理由将货币互换作为一种迫使各国利用人民币作为交换方法的方式。

因此，我想问你，比林斯利亚先生，中国没有放开资本账户，允许人民币在货币市场完全兑换，而是选择增加双边货币互换协议，以进一步实现人民币国际化。

那么，美国能做些什么来减缓或减少对中国人民银行货币互换呢？

听证会的所有参与者都认为美元的霸权是对美国有益的，认为它必须不可避免地得到维护。受邀的五名专家证人辩称，美元主导地位不存在任何短期威胁。

这次为期两小时的听证会没有涉及金砖国家集团创建新国际储备货币的可能计划。相反，与会者只将人民币、俄罗斯卢布或欧元等现有国家货币视为美元的潜在挑战者，最终否定了这些货币。

金砖国家可以发展国际货币的想法（类似于约翰•梅纳德•凯恩斯（John Maynard Keynes）的班科尔（Bancor）的想法）甚至没有被提出作为一种可能性。

本•诺顿 Ben Norton视频报道链接：https://www.youtube.com/watch?v=94YZ9TKFOac